Die intelligente Komödie um einen Ganoven (Robert Redford) und einen ausgebufften Trickbetrüger (Paul Newman) spielt in den dreißiger Jahren. Gemeinsam rächen sich die beiden an einem skrupellosen Gangsterboss (Robert Shaw) für die Ermordung ihres Freundes. Mit einer handverlesenen Gruppe von kleinen Gaunern gelingt es ihnen, den Feind beim größten Bluff der Leinwandgeschichte gründlich auszunehmen. Der verblüffende Schluss hält eine ganz besondere Überraschung parat.